<div dir="ltr">Hello All,<br><br>Posted here for comments :<br><br><br><font face="Arial" size="2">The complexities surrounding taxation for
online transactions opens up an interesting possibility to further the
International System.
<br><br>Online transactions could be broadly classified as Intra-national and
Inter-national Online Transactions These terms are peculiar as
apparently "intra national" and "International" do not quite fit in on
the Internet. <br><br>However there could be a way of way of determining if a
transaction takes place online is "intra-national". A resident of US
purchasing a room night in a hotel within US, a Consumer in US residing
in US ordering a product that is physically stored as made-in or
Valued-Added-in US product within US boundaries and physically
delivered without a need for custom clearance, an American or a
traveling immigrant purchasing an air ticket for travel within US in a
domestic airline etc can all be classified as Intra-national. These
"intra-national" transactions could be considered e-commerce taxable in
America, if the US Government chooses to, in some form.
<br><br>A transaction by an American national that requires a physical delivery
of goods and services that does not fit in the 'Made-in or
Valued-added-in the US' category whether or not stored abroad (Today's
Logistics companies make it possible to store foreign products for
convenience of delivery in a different country) and cross -national
Service purchases online, for e.g. an European ordering a hotel room in
the US or an Indian national ordering online a computer - a brand owned
by an American company, manufactured in Taiwan, shipped out of Taiwan
with a software installation en-route in Singapore, delivered in India
- all these can be considered International Online transactions.<br><br>International Online transaction Taxation issues pave way for an
opportunity to the Nations of the World for Universal thinking. This is
an opportunity to introduce a form of "International transaction
taxation" that could go to the International Treasury to fund the
creation and maintenance of Internet Infrastructure, to fund the
revenue expenditure of Internet Administration including e-commerce
regulation and administration and perhaps to fund global projects such
as programs for Climate Research, Space missions, Ocean related
programs. <br><br>We do not have a mechanism for International Revenue. If
truly measured the volume of all International Online transactions is
already in the order of trillions and even a 1 or 2% non-duplicating
transaction taxation would bring in tens of billions for International
Development from a truly International source. Apart from Taxes there
would be other revenue possibilites, but that is off-context.
<br><br>This universal thinking would offer a quick and easy solution to the
complexities of Online Taxation as it makes the issue of which nation
has a right to tax a certain online transaction irrelevant.. Besides it
creates a source for revenues to an International Treasury which does
not exist on date in its true sense.
<br><br>Such thinking could also pave way for creation of a World Currency (as e-currency?) as
an exercise akin to the creation of the Euro on a global proportion. <br><br>( This is an Internet Governance issue that may not be one of the policy issues that ISOC is helping to resolve at the moment.  I wrote this a short while ago as required annotation on a course material for a Diplo Foundation course on Internet Governance and it occurred me to moot this as a topic for discussion by the Chapter delegates )</font><br clear="all">
<br>-- Sivasubramanian Muthusamy<br>ISOC India Chennai<br><a href="http://isocmadras.blogspot.com">http://isocmadras.blogspot.com</a><br><a href="http://www.linkedin.com/in/sivasubramanianmuthusamy" target="_blank">http://www.linkedin.com/in/sivasubramanianmuthusamy</a><br>


</div>